怎样分析一只具体的股票

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简介一、 基础分析 1、产业繁荣市场进入新一轮科技周期。随着5g技术的出现,资本支出的自主可控增长,以及国内替代品的需求,以5g、半导体芯片、云计算为代表的科技产业繁荣程度有所

  一、 基础分析
  1、产业繁荣市场进入新一轮科技周期。随着5g技术的出现,资本支出的自主可控增长,以及国内替代品的需求,以5g、半导体芯片、云计算为代表的科技产业繁荣程度有所提高。但是,经济正处于下行趋势,社会负债居高不下,长期去杠杆化,钢铁、有色金属等行业正处于经济低迷过程之中,化工和重资产制造业的景气度正在逐步下降。
  作为一种股票,你应该在金矿里寻找钻石,而不是在垃圾堆里面寻找黄金。
  2、商业模式
  二、这样的生意能维持多久?
  有没有能力阻止其他进入者?
  比如贵州茅台,就是个好生意。它能卖2000多元,成本在10元或20元超过,毛利率在90%超过,堪称暴利行业。茅台酒是一家经过历史检验的企业。过去100年的成功意味着未来改变的可能性很小。茅台酒在贵州是独一无二的。只有茅台镇的水和当地气候才能生产出茅台酒,这是他最大的护城河。
  三、品牌溢价能力与成本优势
  对于消费品,考虑品牌溢价能力。贵州茅台酒比其他酒贵,而奔驰和宝马则比其他车贵,因为茅台酒有品牌价值。品牌价值是由技术、技术和服务凝聚而成的一种声誉,能够产生品牌溢价的能力。
  制造业之所以着眼于成本优势,是因为大多数工业产品没有品牌认知度。他们所追求的是性价比,而他们所追求的是高质量和低价格。比如在光伏行业,龙头企业“龙基股份”成本低、光电转换效率高,其他企业只能慢慢失去市场,继而破产。
  四、产业地位
  最困难的是中游企业,它们受到上下游企业两端的挤压。
  以特斯拉为例。随着特斯拉规模效应的形成,市场预计特斯拉未来会赚钱。即使目前没有利润,也不能阻止二级市场给特斯拉溢价。下游的钴锂企业至少过得不错。目前,产能已经明确,拐点何时到来?我们稍后再讨论。但最难的是动力电池。比克的实力下降了,其他企业的竞争力仍然很强。
  5、市场空间企业能成长多久?市场价值是多少?主要取决于其行业市场空间。
  比如,消费品行业最有可能是市值1000亿的大企业,因为14亿人口不小;医疗服务行业也是牛股的集中营,人口老龄化是趋势,所以医药不能停!科技领域有很多行业巨头,包括亚马逊、谷歌、美国的Facebook、中国的bajt、科大讯飞、用友、汇鼎科技等,每一个都有数百亿、上千亿的规模。
  小工业难以发展大企业。市场空间决定了你们企业的规模。
  所以,看一只股票的股价能涨多高,要看它在这个行业有多大的市场空间。
  6、行业集中度行业集中度越高,企业的议价能力越强。行业集中度越分散,企业竞争越激烈。
  让我们来比较一下白色家电和黑色家电这两个行业。
  经过市场打拼和洗牌,白色家电行业形成了寡头垄断,空调领域被格力和美的牢牢控制,因此对消费者和渠道都有很强的议价能力,两家企业的价值都高达数千亿。黑色家电的命运并不那么美好。黑色家电的行业集中度相对分散,包括TCL、海信、长虹、创维,以及麻烦制造者乐视、小米和华为。黑色家电在这一行业的价格战可谓“喜出望外”
  一个行业的最佳模式是,一两个龙头企业引领市场,接下来的三四个企业形成依赖关系。
  重点关注有望持续改善的行业:传统建材行业和调味品行业。财务分析
  1、盈利能力指数:毛利率。根据经验,一般来说,只有当毛利率在20%超过时,才算是有利可图,否则会赚不到钱。
  2、增长能力指数:最新表现可与近三年复合增长率相比较
  3、经营能力指数:可以看出应收账款和存货的周转率是增加了还是减少了。特别要注意的是,如果应收账款继续增加,存货周转率下降,可能存在经营风险。
  4、现金流量:没有现金流量支持的利润都是“流氓”,因此连续几年经营活动的现金流量净额不能为负。如果你有能力,最好看看自由现金流。巴菲特说,股东的回报最终应该体现在自由现金流之上。
  5、杜邦分析:净资产收益率(ROE)是衡量股东回报的重要指标。净利润率*资产周转率*权益乘数。一般投资者需要有一个概念。roe大于15%是判断一个好企业的标准。有能力的投资者可以分析净资产收益率的变化。
  三、风险分析
  1、首先,您可以使用悦生财务管理开发的“选股”小程序来查看公司的几个风险维度。
  2、股东减持
  3、解除禁令的风险。资产减值风险。

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