2020IPO募资大爆发创10年新高:中信建投募资夺得行业第一,中信证券项目存量遥遥领先难以撼动

By | 2020年12月22日

停止12月21日,372家企业合计通过IPO召募资金4513亿元,募资额创下自2010年以来的最高纪录。

停止12月21日,372家企业合计通过IPO召募资金4513亿元,募资额创下自2010年以来的最高纪录。

11万亿!细数2020年证券公司承销的股、债融资规模,已较去年同比增长了近25%。

12月初,证监会主席易会满揭晓署名文章称,停止2020年9月末,直接融资存量到达79.8万亿元,约占社会融资规模存量的29%。仅“十三五”时期,新增直接融资38.9万亿元,占同期社会融资规模增量的32%。

无论是股权融资照旧债权融资均是提升直接融资的重要路径。据Wind数据显示,停止12月21日,年内证券公司承销的股、债融资规模已到达11.01万亿元,较2019年全年的8.86万亿,同比增长了24.26%。

其中,股权融资方面,372家企业合计通过IPO召募资金4513亿元,募资额更是创下自2010年以来的最高纪录。

安永大中华地域上市服务主管合资人何兆烽表现,新冠肺炎疫情影响全球经济,但各地的IPO市场仍充满韧性并连续增长。特别是中海内地和香港市场,在IPO总数量和集资额方面均体现强劲。在新常态下,企业纷纷抓紧上市机缘,以扩大资本基础并为未来生长注入新动能,应对明年仍然存在高度不确定性的市场前景。

中信建投IPO项目迎发作

“我们预计到年底的时候会有395家公司首发上市,筹资额到达4707亿人民币,IPO数量和筹资额同比划分增长97%和86%,全年募资额是2010年以来新高。”安永华明审计服务合资人张宁宁表现,2020年A股市场基本没有受到新冠疫情影响,整体IPO运动势头很是强劲。

而聚焦到券商投行“结果单”,9家证券公司年内承销IPO召募资金凌驾百亿元,合计市场份额达69.49%,行业“二八效应”依然突出。

值得一提的是,IPO召募资金的“头把交椅”在今年易主。中信建投证券年内承销IPO项目召募资金为795.3亿元,市场份额到达17.71%,整体募资规模较去年增加了631.15亿元,同比增长384%。

而去年的“募资王”中金公司则排到行业第三名。公司合计在承销IPO项目召募资金446.91亿元,同比淘汰了154.55亿元。

“小我私家感受中信建投投行业务照旧铺得很开,项目储蓄得很平衡,无论是主板照旧创业板,哪怕是新三板都有不错的体现。中金虽然整体规模下滑了,但项目质量照旧有目共睹。”有北京地域资深投行人士评述道。

一众券商中,承销IPO项目召募资金排在第二位的是海通证券,合计为621.49亿元,同比增速到达了惊人的1686%。而券业传统“老年老”中信证券仅在IPO项目上承销了434.02亿元,位居行业第四位,不外公司整体体现相对平稳,与去年同期的453.08亿元相比下滑不多。

“今年这种名副其实的IPO大年,券商是不进则退。”上述北京地域资深投行人士表现,“如果算上蚂蚁的IPO,中金公司今年的体现就会十分可观。而中信证券投行和蚂蚁、京东数科都没告竣互助,上半年的京沪高铁,中信只是团结主承销,真正的主承照旧中信建投,号称‘A股近十年最大IPO’的中芯国际也没被中信揽下”。

排在中信证券之后的,则是国泰君安、华泰团结证券、国金证券、招商证券。值得一提的是,行业中的中型券商民生证券也挤入了IPO承销规模百亿名单,合计承销IPO项目召募资金111.76亿元。

“民生证券的项目主要储蓄在创业板上,今年创业板试点注册制,发审节奏加速,给民生带来了不小的业绩支撑。”有某中字头券商投行人士表现。

需要指出的是,融资规模不能代表全部,在承销规模上败下阵来的中信证券,却在主承销IPO家数,及实际发生的投行业务收入上攻克着行业头部位置。

Wind数据显示,停止12月21日,券业“三中”年内合计承销了101单IPO项目,三家合计的市场份额到达23.87%。其中中信证券主承销37单,位列行业第一。行业中,累计主承销IPO项目凌驾10单的则有15家券商。

而在由IPO项目带来的实际收入上,中信证券则是在年内实现了22.42亿元营收,较2019年增长了8.1亿元,整体上略逊于中信建投。相比之下,2020年中信建投则是凭借IPO承销赚得23.50亿元营收,继续攻克行业首位,其营收增幅也到达了175%。

除中信建投与中信证券以外,主承销IPO项目带来营收居前的券商另有海通证券(19.89亿元)、中金公司(18.61亿元)以及华泰团结证券(13.16亿元)。

存量项目规模决议投行来年座次

在业内看来,2020年是当之无愧的投行大年。

在全面推进注册制革新、新经济企业加速上市动员直接融资占比连续提升等大配景下,2021年中概股回归、再融资松绑、资产重组等业务也将为券商投行带来庞大时机。

天风证券非银金融首席分析师夏兴盛预测,2021年券商股权融资额将到达1.8万亿元,IPO审核预期将放缓至3720亿元。焦点债券承销规模同比增加20%至5.04万亿元。全年实现投行收入632亿元,同比上升5.6%。

这种配景下,投行项目的储蓄情况就在一定水平上决议了各家券商来年的“收成”。

据Wind数据统计显示,现在A股市场各板块中,尚未过会的IPO排队企业数量合计到达了566家。其中,中信证券握有61家,占到了市场总数的10.78%。排在其后的则是中型券商民生证券,共握有40单IPO在审项目。不外民生证券项目中,仍以创业板项目居多,到达25家,主板及中小板项目仅有6家。

位列行业第三的则是中信建投,其在审IPO项目仅比民生证券少了一家,为39单。之后则是华泰团结、国泰君安及中金公司,划分有33单、31单和25单IPO项目正处于在审状态。

“存量项目规模是判断证券公司投行业务业绩的重要指标。从现在的数据看,中信证券头部的职位照旧难以撼动。”上述中字头券商投行人士表现。

而将企业IPO阶段继续前移,处于IPO领导存案及领导验收通过环节的企业中,中信证券就领导了109家,继续位列行业第一,占行业总数的5.56%。国金证券、海通证券、国泰君安、中信建投、招商证券、华泰团结等券商也均在领导存案环节发力,储蓄项目数量均凌驾80家。

夏兴盛表现,注册制使得切合上市要求的主体增多,但同时对于信息披露的要求更高。未来投行的专业化分工、地域分工将显得更为重要,围绕投行业务的人员需求将提升。大券商具有平台的优势,未来扩张速度或许率将更高。对于2021年,他指出,注册制下的投资银行业务走向集中的趋势明确,同时随着大项目逐步落地,后续券商IPO的费率有望连续攀升。