[红宝丽]智通港股解盘(12.07) | 主流热点缺失 细价股乘风直上|港股解盘|恒指

By | 2020年12月8日

文/万永强(智通财经研究中心总监)

港股市场连续两周上扬,到周一就是大跌,搞得有点像“魔咒”了,看来每到周末总是容易搞出一点事情。好的方面就是指数还没有跌破20日线,如果这个位置失守,上升趋势就被破坏了。截至收盘,恒指收报26506.9点,跌1.23%,成交金额1352.7亿港元。

做港股,看美股走势的年代已经失灵了,为何这样说呢?拿上周五来说,11月新增非农就业低于预估的24.5万,失业率下降0.2个百分点至6.7%,数据很糟糕,但并不妨碍美股继续上涨,几大指数再度修复,重回上升通道。因为数据很差,反而会加大国会刺激计划的早日推出,有了这个利好预期,美股反而走势坚挺。所以美股的上涨逻辑是港股无法复制的。

海关总署7日发布数据,前11个月,我国货物贸易进出口总值29.04万亿元,同比增长1.8%。这是继1至9月外贸进出口累计增速年内首次转正以来,连续第三个月保持正增长。

但随着疫苗的不断推出,国外复产的逻辑在不断修正,那驱动力自然就减弱。因此这份外贸数据对市场的正面刺激相当有限,只能说市场早已消化了这个利好。不过港口股今天还是表现了一下,如厦门港务(03378)、大连港(02880)。其中大连港并购重组委定于12月7日审核大连港股份有限公司的吸收合并事项。该公司于近期发布公告称,就有关可能进行合并、A股特别授权及相关交易。该公司已要求A股自2020年12月7日起暂停买卖。

再来看另外一个发酵比较厉害的消息,那就是汽车芯片缺货的消息,但今天辟谣了,一汽大众回应称,公司目前正与相关供应商进行沟通,实际情况应该没有写的那么夸张。中芯国际(00981)因为有国家大基金的加持,加上前期跌得有点多,今天走势还算坚挺,但总体看,芯片类交易过于拥挤,因此接下来的走势将不是那么顺畅。

当前市场最大的问题依然是在逐步消化和适应拜登时代的对外政策,从种种迹象显示,延续前任政策是大方向,只是局部会有微调。这就意味着还要作好应对各种风险事件的准备。

英国富时罗素公司4日表示将从产品中删除8家中国公司的股票,包括中科曙光(603019)、海康威视(002415)、中国铁建(01186)和中国交建(01800)等均受到影响。前期的中石油(00857)也下跌了不少。

国内方面,也是在不断整顿,央行、银保监会12月3日正式联合发布《系统重要性银行评估办法》,将于2021年1月1日起施行。央行称,拟从附加资本、杠杆率、大额风险暴露、公司治理、恢复处置计划、信息披露和数据报送等方面对系统重要性银行提出监管要求。如果按照严格的资本充足率及杠杆率等要求,预计银行业个股将将面临放缓贷款增速和下调分红等压力。这是导致今天内银股普遍出现调整的主要因素。

前期热点基本上都出现了熄火,包括顺周期类、汽车类、金融类等等。现在市场进入了比较尴尬的阶段,那就是主流热点出现了断档的情况,这几天走得最强的还是少数的医药类品种,如笔者反复提到的泰格医药(03347)、先健科技(01302)、丽珠医药(01513)、金斯瑞(01548),抓住这几个票,不但抵御住了大盘调整的风险,反而还获得了不错的收益。

12月4日,上海市发改委公布了2020年度可再生能源专项资金拨付计划草案,累计扶持新能源项目972个,共计金额3.01亿元,其中光伏项目扶持金额为2.14亿元,占比超过70%。日前广州黄埔区发展改革局、广州开发区发展改革局联合下发关于公开征求《广州市黄埔区促进绿色低碳发展办法》等意见的通知。

意见稿重点提出对推广应用新能源和可再生能源的项目给予扶持,具体规定包括对分布式光伏发电的投资方按照发电量给予补贴等,补贴标准依据应用方的不同大约为0.15-0.3元/千瓦时。从2020年计起,单个项目最高享受补贴时间为6年,补贴时间范围为2020-2025年。上海、广州的补贴政策发布意味着可再生能源行业迎来利好,两省分布式光伏装机有望得到快速发展。

相关品种协鑫新能源(00451)、保利协鑫能源(03800)、北控清洁能源(01250)、顺风清洁能源(01165)、北京能源国际(00686)都是暴涨的状态。这类品种之所以能炒起来,政策面是其中一个因素,但还有很重要的一点,那就是都是细价股。这种票散户基础比较好,容易引起跟风,如果市场继续缺乏主流的话,这类品种依然容易吸引眼球。

另外注意一下,最新调入深港通的品种,如明源云(00909)、祖龙娱乐(09990),其中明源云创了新高,再去追高性价比不高。祖龙娱乐底部起来也有一定涨幅,公司推出的《鸿图之下》10月21日上线至今iOS游戏畅销榜排名靠前,预计《鸿图之下》将在2021年持续贡献稳定流水。公司持有丰富的IP储备,海外市场值得期待。

恒指又到了关键位置,20日均线如果有效跌破对多头信心会造成压力,重点观察权重股能否稳住。