国际大行最新评级:大摩看好这2只港股 中信证券首予平安好医生买入评级

By | 2020年12月22日

  大摩:升信义光能(0968.HK)及福莱特玻璃(6865.HK)目的价 均予“增持”评级

  摩根士丹利揭晓研究陈诉,指因应太阳能玻璃价钱上升,国家工信部揭晓对水泥和玻璃产能交换实施的草案,指明太阳能玻璃可于当中获宽免,但新产能需获国家工业联会或政府主持聆讯,以确保切合项目修建、技术、能源采购尺度、环保要求等。该行升信义光能目的价由11.5港元升至21港元,福莱特玻璃由19港元升至34港元,评级均为“增持”。

  花旗:下调时代中国(1233.HK)目的价至14.7港元 评级买入

  花旗揭晓研究陈诉,指维持对时代中国(1233.HK)恒久投资价值持正面看法,特别是其都会更新项目,有关项目占其土储比例25%,而新收购土地当中70-80%来自大湾区,在已往生长历史中,连续的销售和利润增长,加上未来土地盈利有上升趋势,料其2021年至2022年盈利可回复按年增长介乎10至15%,料今年则因完工量影响而持平。

  该行将时代中国目的价由22.66港元下降至14.7港元,相当预测明年市盈率4倍,维持买入评级,降2020年至2022年盈利预测各18.5%、21.6%及21.1%,以反映最新的完工时间表及计入对明年楼市预期。

  中信证券:首予平安好医生(01833)“买入”评级 目的价113.07港元

  中信证券研究陈诉称,首次笼罩平安好医生(01833),给予“买入”评级,目的价113.07港元。陈诉指出,公司全面战略升级,作为互联网医疗龙头,在政策疫情加持下充实受益,未来携手平安医保、商保,战略升级筑线上线下闭环,团体协同、自有医生+AI形成竞争壁垒,对比Teladoc,私家医生料将成为新增量。

  中信证券预计,公司2020-2022年实现营业收入66.01/90.85/123.39亿元,实现净利润-12.56/-16.17/-13.05亿元,对应2021年估值1297.29亿港元,目的价113.07港元,首次笼罩,给予“买入”评级。

  花旗:下调新城生长(1030.HK)目的价至9.3港元 评级买入

  花旗揭晓研究陈诉,指出看到新城生长(1030.HK)在稳定及增长方面的努力泛起正面讯号,包罗恢复土地收购,并在今年首九个月新增2,300亿元人民币的新总资源,目的是今年到达3,200亿元人民币,支持明年的销售增长约10%。另外,资产欠债表仍然强劲,欠债率低于70%。2020财年的毛利率亦似乎已经见底。而通过在下半年内使用商业抵押担保证券置换信托贷款,为今年底融资成本下降至6.5%提供空间。该行将新城生长的目的价由原来的12.38港元下调至9.3港元,2021及2022年的每股盈利划分下调9%及10%,投资评级买入。

  美银证券:重申粤海投资(0270.HK)买入评级 目的价17.6港元

  美银证券揭晓研究陈诉指,粤海投资(0270.HK)宣布2021至2023年香港供水协议的新订价机制,将採用水价扣减新机制,订价将取决于需求量,每年水价将按节约的水量作出扣减,每年最大颠簸幅度为6,300万港元,占该行预测净收入的约1%。该行因应水价调整,将2021至2022年每股盈测划分上调0.4%及0.9%,维持目的价为17.6港元,重申买入评级,预期未来每股派息将稳定上升,今年度料升4%。

  花旗:首予金科服务(9666.HK)买入评级 目的价83港元

  花旗揭晓研究陈诉,首次给予金科服务(9666.HK)买入评级,指出该公司是内地十大物管商之一,母企金科股份(000656.SZ)更是内地八大房企之一,去年合约销售总楼面面积逾1,910万平方米,去年获取第三方项目总楼面面积更达3,600万平方米,相信凭藉其市园地位,未来有一定竞争优势。

  该行预期,金科服务至2022年合约总楼面面积将增至5.49亿平方米,治理面积增至3.03亿平方米,2019至2022年复合年增长率为40%。该行预期,2020至2022年新增面积约6,300万至1.15亿平方米,当中有约60%未来自第三方项目,约30%来自母公司,余下10%则为并购得来,基于分类加总估值法给予目的价83港元,相当于2022年预测市盈率的约27倍;并料其2019至2022年纯利年均复合增长达63%。

  华泰证券:上调现代牧业(1117.HK)目的价至2港元 重申买入评级

  华泰证券揭晓研究陈诉指出,现代牧业(1117.HK)新扩张计划讲明乳业在未来或将面临严重的原奶供应短缺,而奶牛养殖将在行业中饰演战略角色。为反映今年下半年的原奶价钱上涨,该行将现代牧业今年及明年净利润预测上调12.8%和18.6%至6.05亿和7.25亿元人民币,而基于DCF的目的价亦上调11%至2港元,重申买入评级。

  花旗:下调越秀地产(0123.HK)目的价至2.3港元 评级买入

  花旗揭晓研究陈诉,指越秀地产(0123.HK)明年起增长见清晰,看好其多元化的增加土储渠道、2025年2,000亿元人民币的销售目的、于年底前改善欠债比率、宣布分拆物管业务上市、未入账销售达955亿元人民币,以及物业完工交付加速,将支持2020至2022年股盈年均复合增长达14%;花旗指其估值吸引,维持予买入评级,下调未来两年每股盈测各10%,目的价降2%,由2.35港元下调至2.3港元,以反映最新的资产净值估算。

  西南证券:品类结构延伸 重申敏华控股(01999)“买入”评级

  西南证券公布研究陈诉,因品类结构延伸,重申敏华控股(01999)“买入”评级。受疫情及精装率连续提升的影响,线下渠道的扩张迎来机缘期。停止2020年9月30日公司门店数量到达3532家,较上一财年尾净增长658家,渠道扩张程序乘势加速。此外,外销需求高涨,2019年公司功效沙发品类在美市占率到达10.8%,排名第二位,公司作为行业龙头,外销规模有望进一步提升。该行预计,公司2021-2023财年每股收益划分为0.48/0.61/0.73港元,对应PE划分为34/27/22倍。维持“买入”评级。

  花旗:将旭辉控股团体(00884)列为行业首选 估值吸引目的价升至9港元

  花旗公布研究陈诉,预期旭辉控股团体(00884)将成投资者焦点持股,因其在业务平台、创新、治理层结构、产物质素及ESG(情况、社会和企业管治)等方面有全面的能力。该行将旭辉目的价由8.88港元上调至9港元,维持“买入”评级并为行业首选,认为其估值吸引,相当于明年及2022年预测市盈率划分4.8倍及4.4倍,而收益率有6.8%。