北上资金2020年图鉴:医药生物再获增持榜第一 106只个股或被偏爱

By | 2020年12月22日

12月22日,沪指低开低走,最终收跌1.86%,但仍有多只个股如贵州茅台、恒瑞医药、宁德时代等盘中创出历史新高。分析来看,这或离不开“市场风向标”北上资金的助力。如现在北上资金持股市值最高的是贵州茅台,其对恒瑞医药、宁德时代等个股的持股市值也相对居前。那么,随着2020年靠近尾声,北上资金重点结构了哪些偏向呢?据《红周刊》记者统计,继2019年之后,医药生物行业再次获得北上资金增持榜的第一名,其中恒瑞医药在行业内一连两年被增持的规模均位列榜首。此外,迈瑞医疗和药明康德也一连两年占据第二和第三席位。与此同时,记者注意到,具备上市时间较长、恒久盈利能力较强和净资产收益率较高三重属性的上市公司,更容易吸引北上资金。根据此尺度筛选,水井坊、浙江美大和贵州茅台等或成北上资金未来重点增持的“优选项”。医药生物再获北上资金增持榜第一恒瑞医药一连两年位列榜首统计数据显示,受新冠疫情的影响,相比2019年,北上资金在2020年增持A股的规模缩水较为显着,年头至今累计净流入1945.98亿元,而2019年为3517.43亿元。但详细到行业上又是另一种情形,如医药生物行业,其2019年被增持的规模为538.35亿元,在增持榜排在第一位,而其2020年被增持的规模不仅仍排在第一位,同时也扩容至644.10亿元。此外,化工、电气设备、电子和汽车行业被逆势增持的规模也变化显着。详细到公司层面,也有类似的情形,如宁德时代、迈瑞医疗和大族激光等9只个股被增持的规模也均泛起了扩容,而且在50亿元以上(见表1)。需要注意的是,大族激光、伊利股份和上海机场是由2019年的减持转向了增持,这就是说,北上资金对这三家企业的偏好正在向好生长。表1 北上资金增持规模扩容50亿元以上的个股注:增减持规模=增减持股份数量*区间成交均价数据停止:12月21日(下同)固然,在北上资金的偏好纷歧的情况下,其2020年的个股增持榜也会发生较大变化。如2019年北上资金增持规模凌驾百亿元划分是家用电器行业的格力电器(214.69亿元)和美的团体(141.49亿元),以及银行业平安银行(148.74亿元)和招商银行(113.27亿元),而2020年仅有格力电器的增持规模(144.61亿元)再超百亿元。据《红周刊》记者统计,其余三家公司的增持榜席位划分被宁德时代(148.17亿元)、恒瑞医药(146.84亿元)和迈瑞医疗(126.04亿元)占据。除此之外,药明康德、立讯细密和隆基股份等14只个股的增持规模也均凌驾50亿元(见表2)。值得一提的是,在增持榜排第一位的医药生物行业中,恒瑞医药一连两年位列榜首,迈瑞医疗和药明康德也一连两年占据第二和第三席位。表2 北上资金增持规模均在50亿元以上的个股北上资金重点增持的公司净资产收益率普遍超10%那么,这些公司是靠什么吸引北上资金呢?据《红周刊》记者梳理,上市时间较长或是其魅力之一,因为一般而言上市时间越长的公司,其可参考的财政数据更有价值。公然资料显示,上述14家公司中“年龄最大”的是平安银行,其于1991年上市;而除了“年龄最小”的迈瑞医药、宁德时代和药明康德均于2018年上市外,其余公司均在2015年之前上市。这些公司还具备恒久盈利能力普遍较强的属性。如在今年受疫情影响的前三季度,除宁德时代、恒生电子等少数公司的扣非净利润同比增速泛起下滑外,其余均实现了同比正增长,尤其是隆基股份、恒立液压、东方雨虹和立讯细密的扣非净利润同比增速均在50%以上。而通已往年的业绩体现来看,这些公司中有93.33%的公司实现了扣非净利润的同比正增长,其中隆基股份同比增长117.35%。此外,净资产收益率(ROE,TTM)较高也或是其吸引外资的原因之一。据记者统计,停止今年三季度,除宁德时代等三家公司外,这些公司的ROE均在10%以上。其中,海天味业的ROE最高为33.39%,其次为迈瑞医疗(28.90%)和恒立液压(28.33%)。而依据上述三个指标筛选(2015年之前上市、2015年-2019年扣非净利润均同比正增长、ROE大于即是10%),除了上述14家公司外,共有106家公司入选,其中,水井坊、浙江美大和贵州茅台等ROE居前(见表3)。以此来看,在北上资金未来扩容的情况下,这些个股或成重点增持的“优选项”。表3 切合三个筛选指标且ROE前20的个股(文中提及个股仅做举例分析,不做投资建议。文中数据均泉源于Wind。)