交银国际:升太保(2601.HK)目标价至36港元 维持买入评级

By | 2020年12月23日

交银国际揭晓研究陈诉表现,中国太保(2601.HK)2021年增长确定性较强,将目的价从30港元上调20%至36港元,维持买入评级。陈诉指,太保2020年新单期交保费降幅较大,但开门红体现较好;预计在低基数上,太保明年第1季度新单保费增速和新业务价值增速有望好于同业。署理人规模趋稳,第4季度公司开展跨年优增运动,月均署理人小幅回升至半年度的水平。预计2020年太保新业务价值跌26%,2021-22年有望回升至10%以上增速。