中诚信国际再下调永煤信用等级:兑付不确定性高 存违约风险

By | 2020年12月8日

  由于存续债券兑付不确定性很高、公司面临很高交织违约风险等因素,中诚信国际再次下调对河南永城煤电控股团体有限公司(下称“永煤控股”)的主体信用品级。

  12月7日,中诚信国际调降通告称,虽然“20永煤SCP003”、“20永煤SCP004”及“20永煤SCP007”债券持有人已一致同意兑付50%、剩余本金展期,但后续公司仍有3期公然债券将于今年12月到期,涉及票面总金额达30亿元,其中“20永煤SCP005”和“20永煤SCP006”将划分于12月8日及16日召开持有人集会;2021年内,公司需要兑付及面临回售选择权的债券规模凌驾100亿元,上述债券兑付的不确定性仍然很高,公司仍将面临很高的交织违约风险。

  基于上述因素,中诚信国际决议将永煤控股的主体信用品级由BB调降至B,并继续列入可能降级的视察名单,相关债券评级也随之下调。

  凭据中诚信国际官网,BB级讲明“受评工具归还债务的能力较弱,受倒霉经济情况影响很大,有较高违约风险”,而B级则意味着受评工具归还债务的能力较大地依赖于良好的经济情况,违约风险很高。

  永煤控股建立于2007年6月,总部位于河南省永都会,为地方国有企业,谋划规模包罗对煤炭、铁路、化工及矿业的投资与治理;发电及输变电;机械设备制造、销售等。该公司控股股东是河南省最大国有企业河南能源化工团体有限公司,持股比例为96.01%,实控人为河南省国资委。

  中诚信国际对该公司原先的信用评级为AAA,即“受评工具归还债务的能力极强,基本不受倒霉经济情况的影响,违约风险极低”。但这家原AAA国企却在11月初意外爆雷,震惊债券市场。

  永煤控股11月10日通告称,因流动资金紧张,“20永煤SCP003”未能定期足额偿付本息,已组成实质性违约,涉及本息金额共10.32亿元。越日,中诚信国际将其主体评级下调至BB,列入可能降级的视察名单,相关债券评级也随之下调。

  尔后“20永煤SCP004”及“20永煤SCP007”也因“受疫情打击企业谋划承压、债券市场融资难题等多重因素影响,流动性泛起问题”等因素违约,涉及本息合计20.57亿元。

  除了上述已违约债券外,永煤控股另有3只10亿元债券将在年内到期,一年内到期债券金额合计100亿元。河南能源存续债券20只,余额合计255.3亿元,其中2021年内需要兑付及回售的债券规模凌驾200亿元。

  永煤控股12月7日通告称,公司于12月3日收到中国证监会观察通知书,因涉嫌信息披露违法违规将被立案观察。其表现,当前立案观察处于开端阶段,公司生产谋划情况正常。同时,为保障投资人利益,公司已对近期到期债券兑付及展期事情提前计划。

  值得一提的是,中诚信团体首创人、董事长毛振华克日谈到永煤、清华紫光等重要国企债务违约情况时表现,“这种情况已往从来没有遇到过,已往只有地方小型国有企业、上市公司会泛起违约破产的情况,这些大型国有企业除了自己的竞争能力之外,还会有政府的背书。”幸亏中央把这个问题看得很明确、看得很准,要攻击逃废债,要坚定树立国有企业归还债务的信心,社会上要对我们的体制有信心。“所以现在我们看到河南在处置惩罚债务上照旧花了许多的光阴,现在已经宣布这个债都要还,先还一半,另外一半要如期连本带息都还了。”

  “我们评的AAA级公司出了事,固然有问题,可是其实这不是我们一家公司的问题,是全社会的问题。我们全社会都无比信赖国有企业。评级公司不是这个社会制度之外的人,我们跟各人一样。”他说。

(文章泉源:汹涌新闻)